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【社会】「老後にインフレ突入」の衝撃度…投資をしない高齢者の預貯金はボロボロに [ボラえもん★]
1: ボラえもん ★ 2021/02/25(木) 12:05:42.14 ID:iWq66oRw9
長い老後生活を安心して送るには、資産形成が不可欠です。しかし、その実現にはさまざまなリスクが付きまといます。
市場変動リスクをはじめ、貯蓄不足リスク、長生きリスク、インフレ・リスク…。
本記事では、物価上昇により保有資産の購買力が低下する「インフレ・リスク」の対処法を考察します。
資産運用会社のアライアンス・バーンスタイン株式会社で運用戦略を行う後藤順一郎氏が解説します。
■預貯金に利子がつかず、物価は上昇するので…
インフレ・リスクを端的に説明するなら「物価上昇によって、保有資産の購買力が低下してしまうリスク」といいましょうか。
しかし、この一文だけで概要をイメージできる方は多くないと思いますので、もう少し具体的に考えてみることにしましょう。
例えば、読者が現在100万円の預貯金を持っていたとします。今はそのお金で、100万円相当のものを購入できますね。
そこで、少し極端ではありますが、インフレ率が10%、預貯金がゼロ金利の状況にあるとします。
すると1年後、預貯金は100万円のままですが、インフレによって100万円だったものの価格が110万円になっています。
つまり、現時点ならば100万円で買えたものが、1年後には買えなくなってしまう、というわけです。
このような事態に陥らないよう、インフレが起こったら、その分資産も増えるような資産運用を行う必要があるのですが、
実は、その必要性は世代によって異なります。
現役世代の人々の場合、彼らの多くはある程度、給料がインフレに連動することで調整されます。
また、多額の資産を有していない人が多く、保有資産の購買力を守ることのニーズは高くありません。
一方、定年退職後に資産を取り崩して生活しているシニア層にとっては、給料のようにインフレを調整してくれるものがない一方、
保有資産は多額になりますから、インフレ・リスクの管理は非常に重要になるのです。
■インフレは天災同様「忘れたころにやってくる」
インフレは先進国ではここ40年ほど大きな問題とはなっていませんが、
過去を振り返ると、インフレはまさに天災と同様、「忘れた頃にやってくる」ことが多いのです。
そして、それがひとたび猛威を振るうと、保有資産に大きなダメージをもたらすことも事実なのです。
実際、1900年以降の標準的なポートフォリオ(株式60%/債券40%)の実質リターンを見たところ、
第一次世界大戦、第二次世界大戦、そしてオイルショックの時に、大きなマイナスになっています。
新型コロナウイルスへの対応で巨額の財政支出や金融緩和が世界的規模で行われている今、インフレが起こる可能性は十分にあります。
特に資産の取り崩し局面に入っているシニアの投資家は、コロナによる健康へのリスクのみならず、
インフレによる資産毀損のリスクが高まっていることも認識すべきでしょう。
■株式は安全資産、現預金や債券はリスク資産!?
インフレ・リスクの観点から各資産を評価すると、株式は安全資産、現預金や債券はリスク資産とみなされます。
なぜ、株式がインフレに対応できるのかといえば、企業はインフレになれば販売価格を引き上げることでインフレに見合った利益を確保でき、
その利益に基づき価格が決まる株式もインフレに対応できると考えられているからです。
一方、株式は最終的にリターンが高いのでインフレに対応できているだけであり、短期的にはインフレに対応できないとの見方もあります。
したがって、株式以外にもインフレ抵抗力のある資産を組み入れ、インフレに対する防御(ヘッジ)を強化するのも有効でしょう。
例えば、物価連動国債はその投資元本がインフレに連動する仕組みであり、インフレ・ヘッジの手段になりますし、
不動産投資信託(REIT)も、インフレが生じれば賃料を改定できるため、インフレ抵抗力を持つとみなされています。
また、商品先物や金などもインフレ時には価格が上がる傾向があり、多少組み入れるのは効果的です。
一方、インフレ・ヘッジができる資産は、総じて期待リターンが低くなる傾向があります。
長期的には商品先物やREITは株式よりもリターンが低く、物価連動国債は通常の債券に比べてリターンが下がります。
過度な保険が適切でないのと同様、過度なインフレ・ヘッジも避けるべきでしょう。
アライアンス・バーンスタイン
後藤順一郎
https://headlines.yahoo.co.jp/article?a=20210225-00031516-gonline-bus_all
市場変動リスクをはじめ、貯蓄不足リスク、長生きリスク、インフレ・リスク…。
本記事では、物価上昇により保有資産の購買力が低下する「インフレ・リスク」の対処法を考察します。
資産運用会社のアライアンス・バーンスタイン株式会社で運用戦略を行う後藤順一郎氏が解説します。
■預貯金に利子がつかず、物価は上昇するので…
インフレ・リスクを端的に説明するなら「物価上昇によって、保有資産の購買力が低下してしまうリスク」といいましょうか。
しかし、この一文だけで概要をイメージできる方は多くないと思いますので、もう少し具体的に考えてみることにしましょう。
例えば、読者が現在100万円の預貯金を持っていたとします。今はそのお金で、100万円相当のものを購入できますね。
そこで、少し極端ではありますが、インフレ率が10%、預貯金がゼロ金利の状況にあるとします。
すると1年後、預貯金は100万円のままですが、インフレによって100万円だったものの価格が110万円になっています。
つまり、現時点ならば100万円で買えたものが、1年後には買えなくなってしまう、というわけです。
このような事態に陥らないよう、インフレが起こったら、その分資産も増えるような資産運用を行う必要があるのですが、
実は、その必要性は世代によって異なります。
現役世代の人々の場合、彼らの多くはある程度、給料がインフレに連動することで調整されます。
また、多額の資産を有していない人が多く、保有資産の購買力を守ることのニーズは高くありません。
一方、定年退職後に資産を取り崩して生活しているシニア層にとっては、給料のようにインフレを調整してくれるものがない一方、
保有資産は多額になりますから、インフレ・リスクの管理は非常に重要になるのです。
■インフレは天災同様「忘れたころにやってくる」
インフレは先進国ではここ40年ほど大きな問題とはなっていませんが、
過去を振り返ると、インフレはまさに天災と同様、「忘れた頃にやってくる」ことが多いのです。
そして、それがひとたび猛威を振るうと、保有資産に大きなダメージをもたらすことも事実なのです。
実際、1900年以降の標準的なポートフォリオ(株式60%/債券40%)の実質リターンを見たところ、
第一次世界大戦、第二次世界大戦、そしてオイルショックの時に、大きなマイナスになっています。
新型コロナウイルスへの対応で巨額の財政支出や金融緩和が世界的規模で行われている今、インフレが起こる可能性は十分にあります。
特に資産の取り崩し局面に入っているシニアの投資家は、コロナによる健康へのリスクのみならず、
インフレによる資産毀損のリスクが高まっていることも認識すべきでしょう。
■株式は安全資産、現預金や債券はリスク資産!?
インフレ・リスクの観点から各資産を評価すると、株式は安全資産、現預金や債券はリスク資産とみなされます。
なぜ、株式がインフレに対応できるのかといえば、企業はインフレになれば販売価格を引き上げることでインフレに見合った利益を確保でき、
その利益に基づき価格が決まる株式もインフレに対応できると考えられているからです。
一方、株式は最終的にリターンが高いのでインフレに対応できているだけであり、短期的にはインフレに対応できないとの見方もあります。
したがって、株式以外にもインフレ抵抗力のある資産を組み入れ、インフレに対する防御(ヘッジ)を強化するのも有効でしょう。
例えば、物価連動国債はその投資元本がインフレに連動する仕組みであり、インフレ・ヘッジの手段になりますし、
不動産投資信託(REIT)も、インフレが生じれば賃料を改定できるため、インフレ抵抗力を持つとみなされています。
また、商品先物や金などもインフレ時には価格が上がる傾向があり、多少組み入れるのは効果的です。
一方、インフレ・ヘッジができる資産は、総じて期待リターンが低くなる傾向があります。
長期的には商品先物やREITは株式よりもリターンが低く、物価連動国債は通常の債券に比べてリターンが下がります。
過度な保険が適切でないのと同様、過度なインフレ・ヘッジも避けるべきでしょう。
アライアンス・バーンスタイン
後藤順一郎
https://headlines.yahoo.co.jp/article?a=20210225-00031516-gonline-bus_all
2: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:06:16.86 ID:d2GDLYF80
生活保護がある
4: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:06:46.87 ID:WPKHbH4N0
投資して失敗するよりマシ
7: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:07:37.56 ID:ofP1c5HF0
タンス貯金なんて円に投資続けてるようなもんだからな
10: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:08:07.24 ID:b8C89edS0
インフレっていうことは円の価値がゴミになるってことだから
そうなる前に円以外にしておけばおk
そうなる前に円以外にしておけばおk
12: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:08:36.78 ID:8tV9/y5K0
でも素人が投資して損失出す方が多いよな
生贄増やす記事?
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17: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:09:14.20 ID:gPExJXIi0
煽ってる割にはまったく上がってない件について(笑)
24: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:10:29.03 ID:RbyFzeff0
うまいこと言って財布のひもを緩めさせようとしてるな
そうはいくか!!
そうはいくか!!
27: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:11:11.13 ID:fX7Qkf3r0
氷河期が需給年齢に来たらわざとインフレさせるのか
32: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:11:48.56 ID:02vg2nu80
年金のスライド制はほぼ廃止されているよ
36: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:12:25.75 ID:06GCy5910
養分欲しくて必死すぎるw
49: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:14:49.45 ID:3aNm/sNn0
投資してくれくれ
不動産買ってくれくれ
不動産買ってくれくれ
51: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:15:25.89 ID:hdBqZ8v90
今の氷河期世代が老人になった時に、
ハイパーインフレ来るな・・・
ハイパーインフレ来るな・・・
55: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:15:32.24 ID:BaC0b5310
投資煽りだしたな
あと1年くらいで崩壊か?
あと1年くらいで崩壊か?
57: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:15:48.36 ID:uG7bO6ui0
このバブルはオリンピックと総選挙で分かる
59: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:16:04.79 ID:1wJZOgiT0
生活保護でいいじゃんアホらしい
62: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:16:16.44 ID:fYURoZ460
インフレしたら金利も上がるだろ
66: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:17:09.46 ID:mM9JDqXV0
何これ?投資=必ず儲かるみたいな戯言は
68: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:17:54.16 ID:ERgMIU2f0
貧富の格差が拡大するだけでインフレにはならんだろ
なぜなら金持ちが使う金には限界があるわけで市場に回る金はむしろ減るから
なぜなら金持ちが使う金には限界があるわけで市場に回る金はむしろ減るから
72: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:18:17.84 ID:lkyXsHzE0
投資すればするほど減るんだが?
76: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:18:34.31 ID:B8yo9A9Z0
いつインフレになんだよ、待ってんだけど
80: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:19:12.97 ID:97zs4GWm0
結局のところ投資の参加者少なくて困ってるんだな
88: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:19:46.31 ID:tdFYRCSb0
日本の投資信託は4割が損してるし
まぁなんていうかやで
まぁなんていうかやで
97: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:21:00.87 ID:AsA0t24a0
今までの日本の国策でワザと所謂金融リテラシーを低く抑えてきた
役人の天下りや皇族の意義に見方厳しくなるから
役人の天下りや皇族の意義に見方厳しくなるから
101: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:21:08.72 ID:d7Xh4XCJ0
ETFがあるのに一般的な投資信託にするのよくわからない
102: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:21:25.80 ID:nAV2NryM0
いい加減この手の煽りやめればいいのに
馬鹿が養分になるのを期待してるんただろうけどホントに儲かるなら誰にも教えんわ(´・ω・`)
馬鹿が養分になるのを期待してるんただろうけどホントに儲かるなら誰にも教えんわ(´・ω・`)
103: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:21:32.41 ID:EXWnXc4T0
ちなみに老害の若いころの日本の絶頂期は数年間インフレ率10パー越えだからね
111: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:22:21.73 ID:ERgMIU2f0
日経は10年間で見てもかなり割高
3万以上には定着できん気はする
3万以上には定着できん気はする
115: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:22:41.07 ID:EXWnXc4T0
インフレ率10パー越えの高度成長期をなかったことにするのが老害だからね
119: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:23:03.52 ID:pKQ+P74C0
年金もあてにならないし、貯金も目減りするだけだからな
お前ら、株買うしかないんだぞ
幸い今の相場なら一攫千金も夢じゃない
お前ら、株買うしかないんだぞ
幸い今の相場なら一攫千金も夢じゃない
124: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:23:26.99 ID:LvXwt9Ae0
日本は個人投資家が激減してるから投資家を増やしたくて必死なんだなあ
159: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:26:57.01 ID:YcdA8/DI0
株は買う人がいないと成り立たないからねぇ
引用元:【社会】「老後にインフレ突入」の衝撃度…投資をしない高齢者の預貯金はボロボロに [ボラえもん★]・https://asahi.5ch.net/test/read.cgi/newsplus/1614222342/
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1:
NEWSまとめもりー訪問者
2021年02月25日 18:16
返信
2:
NEWSまとめもりー訪問者
2021年02月25日 18:24
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3:
NEWSまとめもりー訪問者
2021年02月25日 18:27
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4:
NEWSまとめもりー訪問者
2021年02月25日 18:27
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5:
NEWSまとめもりー訪問者
2021年02月25日 18:28
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6:
NEWSまとめもりー訪問者
2021年02月25日 18:29
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7:
NEWSまとめもりー訪問者
2021年02月25日 18:35
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8:
NEWSまとめもりー訪問者
2021年02月25日 18:46
返信
宝くじに似て儲かっても周りに言わないし、損したような悪い話は記憶に残りやすいし話題としても面白いから広がりやすい。
株式の額面だけで上がった下がったを言うのではなく、配当金や優待を含めて語るべき。配当金だけで20年30年持てば元は取れるのだから長期投資が有利と言うのはそういう点もある。
そう言うと20年30年先はどうなってるかわからないという者もいるが、大抵の有名な会社は20年30年存在し続けてるのを無視してはいけない。むしろ上場してる会社より自分が勤めてる会社の方が20年30年存在するか確信を持って言えるか?
持ち株会と言うのは自分の会社がつぶれた時に同時に紙くずになるから、自分の会社の持ち株会に入ってたら別業種の方に資産を逃がしておくのをおススメする。
9:
NEWSまとめもりー訪問者
2021年02月25日 18:46
返信
10:
NEWSまとめもりー訪問者
2021年02月25日 18:49
返信
11:
NEWSまとめもりー訪問者
2021年02月25日 18:58
返信
正直、金余ってんならまだしもカツカツの奴が下手に手を出してら、人生終わるだけ。
その意味で真面目に働くって大事よ。
更に重要なのは舐められず、他人に嫌われずって生き方を完遂出来るか。
人間嫌いな奴が落ちぶれる程、笑える話はそう無いからな。反対に好きな人間が困ってるとつい助けてやりたくなる。 この差って人生でかなり変わるからな。